进入8月以来,因缺乏利好因素支撑,丙烯腈—苯乙烯—丁二烯共聚物(ABS)市场陷入僵局,国产料主流参考价在1.085万至1.17万元(吨价,下同),涨跌空间不足200元。后市来看,ABS行业总体开工率将小幅提升,下游需求暂未有明显改善迹象,厂家继续累库,今年的“金九”对于ABS市场来说或许成色不足。
供应预计增加
从目前市场来看,部分ABS石化厂家调降或低结,下游采购兴致低迷,商家出货不畅,商谈重心难有提升,市场表现僵持,难言乐观。
业内人士指出,造成ABS市场走势欠佳的重要因素是行业产能大幅提升、市场竞争激烈,价格战成为抢占份额的重要手段之一。
据金联创分析师褚彩萍介绍,今年以来,漳州奇美二期15万吨/年装置、大连恒力30万吨/年装置、浙江石化二期一线30万吨/年装置先后投产,另有新浦化学一线7.5万吨/年装置投料试产中,ABS产能大幅提升。
除了供应预期增加外,近期国内ABS石化厂家库存在17.23万吨,环比和同比不同程度出现增长,部分厂家仍在累库中,这也将对市场带来压力,或影响“金九”市场成色。
原料支撑薄弱
从ABS的上游原料来看,苯乙烯市场今年以来表现偏强。但进入8月,ABS成本压力稍有减轻,苯乙烯维持区间震荡格局,整体变动有限;丙烯腈市场探底中;丁二烯基本在1.2万元至1.25万元波动,较7月已有明显下滑。
据8月21日数据统计,受益于生产成本下降,ABS亏损幅度收窄。 ABS石化厂家理论平均生产成本环比下跌50多元,理论亏损在120元附近。
据吉林石化销售人员介绍,2023年前三季度,国内ABS石化厂家多数时间处于盈利状态,开工积极性较高。但2023年四季度至今,ABS石化厂家基本处于亏损状态,导致生产企业开工率偏低。
从ABS原料后市来看,苯乙烯市场来自上游纯苯的利空逐步消化释放,供需维持相对平衡,刚需及余量月底空单仍存逢低回补需求,市场或以稳为主;丁二烯北方市场可售现货量稍有增加,华东地区进口货源亦可提货,供应端对价格支撑或稍减弱,预计市场维持高位盘整;丙烯腈市场东北大厂预计检修,供应减少,加之“金九银十”即将来临,下游用户对低价原料采购心态有所改变,市场不乏小幅攀升可能。
总之,ABS的原料价格整体大稳小动,变动幅度不大,ABS市场也不具备大幅上行的基础,因此行业运行或继续在成本线附近挣扎,要彻底走出困境还需时日。
需求跟进不足
国内ABS终端领域出现分化,亮点主要来自家电行业。
家电行业内外销表现良好。在“以旧换新”、智能化升级、前期房屋竣工带来的部分装修需求等支撑下,家电行业内销数据表现强劲;另外受全球高温天气影响,ABS主要终端空调、冰箱等领域的产销同比均有所增加。
数据显示,前7个月,家用电冰箱产量同比增长7.3%;房间空气调节器产量同比增长9.5%;家用洗衣机产量同比增长7.9%;彩色电视机产量同比增长1.5%。但前7个月,房地产开发企业房屋施工面积同比下降12.1%;新建商品房销售面积同比下降18.6%,日用品及玩具领域和建筑保温行业的需求复苏缓慢。
卓创资讯分析师王媛媛表示,上半年,ABS国内表观消费量较去年同期增长2.07%,出口约有9.20万吨,但需求增幅低于3.10%的供给增幅。虽然出口表现尚可,上半年的出口依赖度预计近3.21%,较去年同期小幅提升1.12%,但由于出口总量不多,因而对缓解国内ABS市场压力没有明显助力。
对于ABS后市,业内人士表示,尽管“金九”传统旺季临近,然而下游采购、备货意向低迷,石化厂商出货节奏较为缓慢,ABS市场短期难以走出弱势。